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全球聚焦:什么信號?百億私募連續三周加倉,外資更是連續七周加倉…機構:不要在底部賣出
發布時間:2022-12-27 09:55:20 文章來源:券商中國

經歷了11月的大幅反彈后,A股在12月開啟震蕩調整,不少個股紛紛下行。作為市場最敏銳的機構投資者,私募基金不懼市場調整,連續三周加倉。

私募排排網數據顯示,截至12月16日,股票私募倉位指數為79.66%,倉位實現“三連漲”。目前股票私募整體倉位已經接近八成水平,略高于今年的平均倉位水平。其中,百億私募加倉力度最大,整體倉位亦是所有私募規模中最高的。

此外,北向資金更是連續第七周加倉A股,上周凈買入43.53億元。其中,食品飲料行業是北向資金的最愛,凈買入達到60.77億元,超過其他行業凈買入的總和,五糧液、貴州茅臺等白酒股被北向資金狂買。


【資料圖】

2022年即將收官,如何展望明年備受市場關注。據券商中國記者了解,大部分百億私募均看好明年市場,有私募認為明年有望走出結構性牛市。

私募連續三周加倉,百億私募加倉力度最大

12月以來,市場雖然震蕩調整,但私募的倉位水平透露了他們對市場并不悲觀。

截至12月16日,股票私募倉位指數為79.66%,較上周上升了1.00%,而且這已經是股票私募倉位指數連續第三周上漲,經過這一波上升之后,股票私募整體倉位數據已經接近八成水平,略高于今年的平均倉位水平。

具體來看,滿倉(倉位>80%)和中等倉位(50%≤倉位≤80%)股票私募占比均有所上升,分別提升至58.40%和28.80%,而低倉(20%≤倉位∠50%)和空倉(倉位<20%)股票私募占比則分別下降至11.71%和1.09%。

其中,百億私募加倉力度最大。截至12月16日,百億股票私募倉位指數為79.67%,較上周加倉了2.97%,是所有不同規模股票私募中,加倉力度最大的,同時也是目前整體倉位最高的。主要是滿倉百億股票私募占比大幅提升至55.19%,而低倉百億股票私募占比則大幅下降至6.54%。

不同規模股票私募倉位依然有分歧,在百億股票為代表的股票私募加倉的同時,五十億規模股票私募和十億規模股票私募則在悄然減倉,減倉力度在1%以內。

與此同時,私募的新產品備案數據顯著回升。中國基金業協會最新數據顯示,2022年11月,新備案私募基金數量3191只,較上月增加1097只,環比增長52.39%;新備案規模455.67億元,較上月增加82.87億元,環比增長22.23%。

其中,私募證券投資基金2454只,占新備案基金數量的76.90%,新備案規模140.94億元,環比增長44.82%。這意味著管理人和投資人的情緒有了明顯的回暖,新備案的產品資金將很快進場,而其中大部分將直接買入股票。

值得注意的是,不僅是私募積極加倉,有著“聰明資金”之稱的北向資金,上周凈買入43.53億元,連續第七周加倉A股。其中,食品飲料行業是北向資金的最愛,凈買入達到60.77億元,超過其他行業凈買入的總和。而且,北向資金買入前三位都是白酒,五糧液、貴州茅臺、水井坊。

12月26日,北向資金繼續買入A股,全天凈流入28.15億元。其中,五糧液凈流入5.73億元居首,水井坊、貴州茅臺、通威股份等凈流入居前。

百億私募看好明年A股,警告:不要盲目在底部賣出

2022年即將收官,如何展望明年備受市場關注。據券商中國記者了解,大部分百億私募均看好明年市場,有私募認為明年有望走出結構性牛市。

百億私募星石投資在年度投資盤點中指出,2022年,股市大幅回調,主要指數都有超10%以上的下跌,即使4月底以來經歷了一段時間的反彈調整,近期仍有不少指數跌幅20%以上,是市場少有的主要指數普跌的一年。對于大部分投資者來說,今年都是較為艱難的一年。

“2022年壓制市場表現的內外因素均有望在2023年迎來拐點;中央高層會議表明宏觀政策重心回到經濟,擴內需,提振市場信心是重中之重,防疫重心也逐漸從抗疫到市場恢復。2023年將是經濟重啟的一年,也是充滿希望的一年。如果在市場低迷時不敢入場,那至少要管住手,不要盲目在底部賣出造成永久性虧損。”星石投資表示。

老牌私募中歐瑞博的掌門人吳偉志在年度策略會上表示,2023年A股市場重回結構型牛市,而非全面牛。股市在目前信息傳遞特別快的時代,可能會出現多輪運動戰。2022 年是重心下移的運動戰,2023 年會是重心上移的運動戰。當下市場正處于投資的“黃金組合”位置,即經濟景氣度越低、估值越便宜、投資者信心越低、政策邊際向好,建議投資者積極擁抱春天。

吳偉志認為,從Wind全A 的PB(市凈率)、PE(市盈率)中位數和全PE等三個指標來看,A股處于30年來第六次底部區域。但是,若投資者方向配置錯誤了還是會很痛苦,因為雖然市場整體很便宜,但并不是所有行業的公司都很便宜。

從成長和價值誰更強來看,中歐瑞博會更傾向于價值,周期也有一定機會。因為一些大型成長股的估值整體偏貴,而價值股中還有很多被冷遇多年、估值很低的公司,值得買斷。也有不少周期行業當下處于非常困難的狀態,是介入的好時機。

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