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2025年即將落幕，您今年的個人養老金賬戶額度繳存了嗎？作為國家大力推行的養老第三支柱，個人養老金不僅是為未來養老的儲備，更是集合了稅收優惠、專屬產品費率優惠和長期復利等多重優勢。

華商基金資產配置部總經理、華商嘉悅平衡養老目標三年持有混合發起式（FOF）等基金基金經理孫志遠指出，個人養老金資金具有投資期限長、風險承受能力相對較強的特點，還可利用國家退稅政策實現投資策略上的安全墊效應。此外，專業管理人可通過資產配置、逆向布局等方式，幫助投資者執行“該做卻難堅持”的投資紀律，從而在中長期實現資產的保值增值。

個人養老金Y份額：“稅優+費率優惠”多重優勢

(資料圖)

開設個人養老金賬戶，每年最高12000元的繳存額，可在來年3月至6月的個人所得稅申報時段進行申報，享受最高5400元的個稅扣除（詳見下表）， 投資收益暫不征稅，領取時按3%的稅率計算繳納個人所得稅。溫馨提醒，2025年個人養老金12000元額度的繳存窗口期即將在年末結束。

繳存進自己個人養老金賬戶的資金，可以進行長期投資。值得一提的是，個人養老金投資基金設有專屬Y類份額，可享受更低的管理費和托管費，進一步優化投資成本。

華商基金孫志遠：以專業管理提升養老投資體驗

孫志遠

華商基金資產配置部總經理

華商嘉悅穩健養老目標一年持有混合發起式（FOF）基金經理

華商嘉悅平衡養老目標三年持有混合發起式（FOF）基金經理

華商嘉逸養老目標2040三年持有混合發起式（FOF） 基金經理

華商基金資產配置部總經理孫志遠，擁有13.6年證券從業經歷，其中6.7年證券投資經歷、6.9年證券研究和證券投資基金研究分析經歷（截至2025年9月30日）。作為“穩守反擊型”基金經理，孫志遠長期服務以穩健為導向的資金，專注絕對收益和相對收益的結合。

在孫志遠看來，養老金投資不應簡單理解為“保守”，其長期性允許承擔一定波動以換取更好回報。專業管理者的價值在于，幫助投資者完成部分在投資中應當執行、但在實踐中較難堅持的投資行為。例如在市場相對高點時理性控制倉位，在市場低迷時逐步布局，以及避免追逐短期業績突出的產品等，從而取得相對更優的風險調整后回報。他一直以來追求的投資理念是“即使投資者在最差的時點入場，也能獲得較好的投資體驗”。

孫志遠管理的相關養老產品，在中長期時間維度，均較好地實現了絕對收益和相對收益，戰勝了同期業績比較基準。據最新的基金定期報告顯示，截至2025年三季度末，他管理的：

l 華商嘉悅平衡養老目標三年持有混合發起式（FOF）A近三年凈值增長率達20.94%，超越17.87%的業績比較基準。

l 華商嘉逸養老目標2040三年持有混合發起式（FOF）A近三年增長率更是達到21.50%，相較15.65%的業績比較基準，超額收益較為顯著。

l 華商嘉悅穩健養老目標一年持有混合發起式（FOF）A近三年也取得了11.87%的回報，跑贏同期業績比較基準（11.73%）。

華商基金旗下布局多只養老目標基金，包括目標日期型與目標風險型產品，適配不同年齡、不同風險偏好的投資者。華商基金資產配置投資團隊依托資產配置能力與基金優選體系，致力在長期維度上為持有人創造持續穩健的回報。養老規劃是一場馬拉松，越早準備，越是從容。把握政策紅利，借助專業力量，為未來的自己多備一份從容。

數據說明：絕對收益是指證券或投資組合在一定時間區間內所獲得的回報；相對收益是產品的絕對收益與產品的業績比較基準收益之間的差。以上內容僅代表基金經理投資理念，基金的具體投資比例和投資策略詳見基金法律文件。