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(資料圖片僅供參考)

金融消費者權益保護的一項重要內容是，充分保障其知情權與選擇權。2025年12月25日，國家金融監督管理總局正式對外發布《銀行保險機構資產管理產品信息披露管理辦法》（以下簡稱《辦法》），立足“同類業務、相同標準”，統一明確了資產管理信托產品、理財產品、保險資管產品的信息披露基本原則、責任義務、共性內容及內部管理要求等。

為何強調信息披露？這要從資產管理產品“受人之托、代人理財”的本質講起。投資者不論購買理財產品還是公募基金產品，都是將自己的錢交給金融機構的專業人士，委托他們代替自己從事相關投資活動。既然我把錢委托給你，我就有權知道自己的錢被投向了哪些領域、怎么投的、金融機構代理人是否盡職等重要事項。投資者如何知曉？靠的是規范、有效的信息披露制度。

但各類金融機構的資產管理產品眾多，如何制定信息披露標準？金融管理部門給出的思路是：同類業務、相同標準。這相當于，大家既然參加同一個運動項目，就得遵守統一的規則，不能有的松、有的緊，否則既不利于保障投資者合法權益，也不利于形成公平有序的市場競爭環境。此前，資產管理信托產品、理財產品、保險資管產品三者均沒有專門的信息披露監管制度，相關要求被分散在不同的制度之中，標準不完全一致。為此，有必要構建適合上述三類資產管理產品特點的信息披露制度，統一監管規則，強化信息披露行為監管。

一要讓產品銷售“看得清”。資產管理產品的生命周期包含三個主要階段：產品募集期、產品存續期、產品終止期，不同時期的信息披露重點存在較大差異，應分階段予以明確。先看募集期，即產品的銷售環節。在此期間，金融機構應向投資者說清楚，正在募集的這款產品準備把資金投向哪些領域，采取何種發行、運作方式，適合哪個風險等級的投資者等。為此，《辦法》明確規定，在產品募集環節，重點規范產品說明書、產品合同內容，明確業績比較基準要求。

二要讓產品風險“厘得清”。進入產品存續期，投資者的資金就正式開始運作了，并產生相應損益。這時，投資者需要清楚了解持有產品的凈值變化、損益表現、投資資產情況等。如果投資者購買的是開放型產品，他們可以根據上述信息靈活調整投資策略，例如，選擇贖回產品或是繼續持有。為此，金融機構應定期開展信息披露，如遇重大事項，應強化及時披露，充分保障投資者知情權。

三要讓產品收益“算得清”。到了產品終止期，投資者最關心的往往是“收成”，賺了多少或賠了多少。資產管理產品打破剛性兌付后，雖然“賺或賠”均屬于正常市場現象，但金融機構要把其中的關鍵問題說清楚。例如，金融機構應發布產品的到期公告或清算報告，披露產品的收費情況、收益分配情況、剩余財產分配情況等，讓投資者買得明白、算得清楚。

最后，投資者也要多留心、細查看，持續提升自身金融素養，有效保護自身合法權益。尤其購買產品前，投資者一定要認真閱讀該產品的說明書、風險揭示書、投資協議書等文件，重點關注產品的資金投向、運作方式、期限、收費標準等內容，切忌不看文件就盲目簽字，更不宜聽信銷售人員的一面之詞，要結合自身的風險偏好與資金使用規劃，理性、審慎決策。