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芯片博士又火了,這只基金凈值創歷史新高!新能源基金調倉TMT,是喜是憂?
發布時間:2023-04-16 19:06:54 文章來源:數據寶

今年以來,TMT板塊牛股成群。

今年以來,A股市場表現分化明顯,科創50指數表現最亮眼,年內累計漲幅超18%,創業板指數相對滯漲,年內漲幅不足4%。行業板塊表現差異更大,申萬一級行業漲幅最大的前四名均屬于TMT板塊,傳媒指數大漲逾43%居首。7個申萬一級行業逆市下跌,商貿、美容護理和食品飲料等行業跌幅居前。


(資料圖片僅供參考)

在此背景下,重倉TMT的公募基金業績彪炳,華夏中證動漫游戲ETF、華泰柏瑞中證動漫游戲ETF和國泰中證動漫游戲ETF三只基金包攬年內回報率前三甲,凈值增長率均超70%。跌幅居前的主要集中在新能源基金,國聯安氣候變化責任投資、中航新起航、上銀新能源產業精選等凈值跌幅位居前列。部分重倉新能源的基金也調倉轉向TMT板塊。

TMT板塊行情火爆

今年以來,TMT板塊牛股成群。證券時報·數據寶統計,年內股價翻倍的TMT個股多達52只,占翻倍牛股數量的近九成,年內漲幅前十個股中有9只個股屬于TMT板塊。具體來看,佰維存儲大漲超402%位居首位,重組牛股中航電測位居漲幅榜第二,緊隨其后的是劍橋科技、寒武紀-U、昆侖萬維等個股,年內漲幅均超兩倍。

績優基金也被TMT類基金壟斷,3只動漫游戲類ETF包攬年內回報率前三,華夏中證動漫游戲ETF凈值增長率最高,達到79.29%,華泰柏瑞中證動漫游戲ETF、國泰中證動漫游戲ETF年內凈值增長均超76%。

排名第四的是諾安積極回報,年內回報超66%。該基金由知名基金經理芯片博士蔡嵩松在去年8月接手。此后該基金的重倉方向完全轉向半導體板塊,去年年報前三大重倉股分別為中微公司、北方華創和卓勝微。得益于半導體板塊持續飆漲,諾安積極回報的凈值近期頻頻創出歷史新高。

新能源基金表現慘淡

A股市場板塊輪動較為明顯,今年漲幅較好的TMT板塊均是過去幾年大熊板塊。比如今年漲幅最大的傳媒板塊,去年跌幅超過26%,一度創出7年多來新低。一些連續走強多年的板塊,則出現了逆市下跌,比如食品飲料和電力設備等。部分千億市值權重股逆市大跌,新能源的億緯鋰能和天合光能年內跌幅均超20%,消費股則有中國中免、山西汾酒等個股跌超10%。

重倉相關板塊的基金也表現不佳。數據寶統計,國聯安氣候變化責任投資、中航新起航、上銀新能源產業精選等10只基金年內凈值跌幅超15%,位居基金凈值跌幅榜前十。從重倉股情況來看,這些基金大多重倉新能源。比如國聯安氣候變化責任投資去年年報前十大重倉股有9只新能源股票;中航新起航、上銀新能源產業精選等基金去年年報前十大均為新能源股票。

部分新能源基金調倉TMT

或許是在業績的壓力下,部分新能源基金調倉TMT板塊跡象明顯。這一點可以從基金產品凈值估算漲跌幅誤差來確認,誤差越大,調倉的可能性越大。以4月10日為例,海富通股票和海富通科技創新兩只基金當日凈值估算漲跌幅誤差均超6%。其中,海富通股票估算跌0.81%,實際跌7.42%,差距達6.61個百分點。

根據該基金此前披露的持倉看,2022年年底前十大重倉股多只為新能源股票,包括鵬輝能源、派能科技、昱能科技等,十大重倉4月10日有9只上漲,而基金卻大跌,且跌幅和TMT板塊跌幅接近,調倉換股跡象明顯。除了海富通股票,海富通科技創新、海富通成長甄選、海富通先進制造等4月10日凈值估算漲跌幅誤差較大的基金,也多為新能源基金,大概率也是調倉到TMT。

調倉換股后上述基金的凈值表現也較為亮眼,年內回報率均超10%,大幅跑贏新能源行業。不過,有分析人士指出,部分公募為了博取更高的收益,追逐市場熱點相關個股,可能帶來短期的貝塔收益,但也存在諸多風險和問題。而從長期來看,基金投資股票應該是長期持有和均衡配置,才能抵御市場波動風險,實現穩穩的幸福。

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